勞動基金運用局今日公布新制勞退基金、舊制勞退基金、勞保基金和退撫基金10大持股，統整過後，4大基金共同持有的個股總共有6檔，分別是台積電、鴻海、中華電、台達電、聯發科及富邦金。 Show 不論是新制勞退基金或是舊制勞退基金對台積電的持股比重均飆高，各達29.51％及33.11％，較去年底的25.73％及31.5％分別增加3.78個百分點及1.61個百分點。 至於勞保基金到6月底對台積電持股比率為37.04％，雖然較去年底的38.85％略降1.81個百分點，但仍是上述三大重要基金持股比率中最高。 新制勞退基金前十高持股分別為：台積電29.51％、鴻海3.88％、中華電3.69％、台達電3.38％、國泰金3.12、富邦金2.88％、聯發科2.59％、欣興2.28％、兆豐金1.75％、台塑1.64％。 舊制勞退基金前十高持股分別為：台積電33.11％、台塑3.92％、台達電3.71％、鴻海3.55％、中華電3.44％、兆豐金％3.4％、聯發科3.13％、中鋼2.81％、統一2.62％、富邦金 2.55％。 勞保基金前十高持股分別為：台積電37.04％、中華電7.84％、台達電4.57％、鴻海4.51％、國泰金4.12％、富邦金4.11％、台灣大2.93％、兆豐金2.87％、統一超2.23％、聯發科1.74％。 退撫基金對台股持股前十高股分別為：台積電29.15％、鴻海3.92％、中華電3.19％、台塑3.09％、聯發科2.48％、國泰金2.28％、台達電2.04％、南亞 1.93％、台灣大1.87％、富邦金1.85％。 新制勞退基金持有欣興2.28%，這在其他基金中沒有見到；而其中國泰金有3檔都持有，唯獨舊制勞退基金沒將國泰金納入口袋名單；台塑也是3檔基金都有，僅勞保基金未納入。另外特別的是，台積電在所有基金當中持股比重都相當高，接近或是超越3成，遠遠超過名列第2的個股。 ※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。 市場上被稱為四大基金之一的公務人員退休撫卹基金，在歷經公務員年改之後，近三年投資績效表現亮眼，年年收益率近一成，三年合計賺了超過1,900億元，即便今年遭逢全球股災，退撫基金也賠得較少，退撫基金投資台股，究竟青睞、緊抱那些個股？ 截至今年6月底止，退撫基金規模為6,975.8億元，據了解，退撫基金有三成、約2,093億元資金重押在台股上，對台股動向不可謂不輕。 根據銓敘部退撫基金管理委員近兩年歷次公布半年報，2021年及2022年投資台股持股前十大，皆包括：台積電、鴻海、聯發科、國泰金、台塑、富邦金、中華電、台達電。高達八檔幾乎沒有變動，只有持股比例的升降。 若進一步比較，近兩年退撫基金投資台股的前十大之變動，2021年底新增南亞、2022新增台灣大，但也擠下中鋼及聯電。 退撫基金管理委員會官員解釋，退撫基金係著眼長期投資，鎖定大型權值股、獲利佳、高股息、及公司治理排名穩定的個股，若這些大公司沒有特殊財務狀況，退撫基金不會任意調整，而持股前十大排名之變動，主要是各別公司當時股價之波動，導致排名升降。 退撫基金投資台股，台積電持股比率，由2021年底的29.37%微降至2022年6月底的29.15%，亦即目前約有610億元押在台積電。官員解釋，因為台積電股價在今年6月重挫，下跌較多，因而在退撫基金投資占比略呈縮水。 相較於勞動基金，退撫基金投資前十大個股亦有傳產類股，對此，該位人士表示，這些傳產類股殖利率、股息都在一定水準之上，達到退撫基金設定目標，自然不會去降低持股比重，都是延續先前持有部位。 退撫基金管理委員會官員表示，因今年上半年遭逢全球股災，台股6月出現重挫，影響退撫基金表現；台灣今年經濟成長率雖下修，仍有望保3，不算太差，隨著國安基金喊話與進場，目前台股已略有穩定下來，而相關利空消息，如通膨、升息等，股市都已先行反映，因此，只要沒有超出預期利空，市場有望進入震盪整理階段。 這位人士表示，近年來退撫基金每年支付軍公教退撫金日漸龐大，好在近三年基金收益佳，進帳逾1,900億元，以及年改挹注等因素，讓退撫基金仍能維持在7,000億左右水準，大大延後破產年限。但，這位人士也表示，退撫基金也沒有額外錢去加碼台股。目前退撫基金投資在台股逾2,000億元水位，下半年將在此額度內進行汰弱擇強。 根據退撫基金公布半年報，今年6月底，退撫基金投資台股的前十大依序為，台積電29.15%、鴻海3.92%、中華電3.19%、台塑3.09%、聯發科2.48%、國泰金2.28%、台達電2.04%、南亞1.93%、台灣大1.87%、富邦金1.85%。  若進一步觀察今年6月底退撫基金自營部位前十大持股，台積電占比高達32.45%、台塑占比拉高至3.96%，排名躍升第二；同時，也增加第一金占2.59%、統一占2.18%，躋進前十大。 退撫基金委外部位前十大持股，台積電占比僅25.05%，但新增了欣興，持股比率為2.08%、聯電1.86%、及台塑化1.65%。 退撫基金近年績效表現非常突出。2019年收益率高達10.62%，收益數達612.54億元；2020年新冠肺炎疫情肆虐，收益率亦有8.46%的佳績，收益數為499.48億元；去年收益率亦達11.85%，收益數795.03億元，三年合計賺了超過1,900億元。今年上半年因全球股災，退撫基金收益率由正轉負，收益率負8.07%，但表現亦較勞動基金佳。 股市達人股添樂發布一則影片分享，台灣終於贏了，贏什麼呢？勞工退休基金終於贏了全球最大主權財富基金－挪威養老金。
以下為影音內容： 來好好剖析，我們的勞工退休基金跟挪威主權財富基金，到底差別在哪裡？還由投資人最關心的，到底勞工退休基金買了哪些股票？ 挪威養老年金如（上圖），虧了14.43％。 同期間，我們的退休基金（上圖），上半年規模3.4兆的新制勞工退休基金虧了8.79％，規模1兆的舊制勞工退休基金虧了10.21％；毫無疑問，兩個基金不論新舊制都贏了挪威養老金。 不過若是拉長時間來觀察，其實我們跟挪威養老金的差距真的是蠻大的。 挪威養老金成立以來的年化報酬是6.62％，過去10年的報酬是9.7％，而台灣所有的大型基金，新舊制勞退、國保、退撫基金、公保，而這些基金的報酬率在過去10年差不多都在5-6％左右（上圖），不要小看這些數字感覺差2-3％的百分點，每年的複利比較下來，差距會很大。 會跟海外大型退休金差距那麼大的原因，其實就是在於資金配置有著根本不同。 挪威養老金將近7成的比重，都放在權益證券，7成的錢都用在買股票上；固定收益的部分（公債、公司債）則僅有3成。 要漲要跌比較快的就是股票，如果是債券就是漲比較慢，跌也會比較慢；換言之，在股票上面的比重高，在下跌的時候也會比較深。 這也是為什麼台灣上半年的績效能夠贏過挪威主權基金的原因。 以新制勞工退休基金為例，光固定收益商品的比重上（國內外加總）比重就接近42％，數字就高出挪威（28.3％）許多，也是為什麼上半年相對比挪威養老金抗跌的一大因素。 其次，在股票上面的比重，台股加上海外的股票加總約45％，數字也遠低於挪威養老金（接近7成）。 這兩者的差距，就導致多頭時期績效表現一定是比挪威養老金還要更差，但是空頭時期就反過來，績效表現會比挪威養老金還要來的相對抗跌。 不過回顧資本立場的長時間歷史，大部分時間都是多頭，所以也就代表我們大部分時間都是輸給挪威養老金。 追根究柢起來，就是我們的養老基金太過保守，其實只要將固定收益的部分撥個幾％到台股或是海外股票上面，績效可能就會越來越不錯。 尤其現在固定收益的部分，有接近20％，都是金融機構的存款和短期票券（上圖），這些都跟現金是一樣的；錢放在這些地方，搞不好連通膨都跑不贏。 為何勞退基金保守？民眾的檢視和責罵那為什麼我們的退休基金不積極一點呢？比如把股票比重拉高，多買一些蘋果股票，或是台積電（2330）的股票也好。 其實最主要的第一個原因，就是怕被大眾責罵，因為股票的波動就是比較大，股票的比重拉高，就代表每一季的退休金的損益波動就會跟著變大。 上半年新制和舊制勞退虧損都在10％之內，就已經被罵得半死，要是出現更高的虧損％數，政府可能會被罵到頭都抬不起來。 操盤績效不好績效老實說也不是很好，新舊制勞工退休基金，上半年國內股票部位（上圖），新制勞工基金虧了20.16％，舊制勞工基金是虧了27.08％；可是同期大盤只有虧了18％。 也就是說，操盤的技巧沒有很好，也正是因為這樣子才想辦法要委外，但委外的故事又會更多了（時常會有莫名其妙的醜聞發生），給人家的觀感又不好。 這樣的情況就導致寧願「銀行錢放多一點好了」，不然為了追求績效，搞不好還被民眾罵，不如保守一點，因為多做多錯也不好。 天生註定？為什麼挪威敢把基金的7成都放在股票，可能一般的投資人都不敢這樣子做，因為人家是海盜的後裔。 而我們都是讀孔孟出來的，血液裡面就是沒有人家的狼性；生性保守也就造就了現在這樣子的情況。 為何不買ETF？既然每年績效都那麼差，那為什麼不乾脆全部都買ETF呢？ 道理很簡單，因為這是退休金，不是你的零用錢，退休金就是追求穩定的報酬，會遠比最佳報酬來的更重要。 也呼應前面所說，大多數的台灣人沒有辦法接受行情不好時一跌超過20、30％，所以固定收益的比重一定是少不了；那這就跟ETF全部是股票為主的理念相違背，且購買ETF又有經理費和管理費的問題，假設真的執行買了ETF，也難保不會有聲音說「圖利特定的投信」，輿論之下的觀感又會不好了。 這些因素下，反正基金的規模也夠大，就自組一個ETF了，風險自己分散和資金配置。 新制勞退前十大持股3兆規模的新制勞退基金，真正投資台股的比重只有20％，算換一下，大約是7000億元左右的規模來投入台股。 第一大的就是台積電（2330）29.51％最高，其他還有包含鴻海（2317）、聯發科（2454）、國泰金（2882）、富邦金（2881）、台達電（2308）、中華電（2412）、兆豐金（2886），前10大成分股；用7000億換算30％就大概2000億投入到台積電。 這裡只有列出前10大，後面還有不到1％的就沒有一一列出。 大概可看出，勞工退休金投資台股，就像是一個ETF的組合，且跟壽險公司非常像，也和追蹤大盤的ETF很類似。 退休金績效差，也不是這一兩年的事情，接下來這區塊肯定會被大眾越來越重視，相信未來幾年勞退退休基金會越來越積極，台股和海外股市的部位很有可能投資的比重會上升。 如果市場大跌要抄底...今年台股上半年跌了很多，投資人若是要抄底就追隨勞退基金當中的成分股就對了。 尤其，退休基金跟壽險公司，他們在買股票是沒有記錄在三大法人的口徑裡面的。 例如台塑（1301），就是標準退休基金跟壽險會買的股票（上圖），那怕就算三大法人不斷賣股，股價竟然還會上漲；所以這種股票勞退基金跟壽險公司愛買，多頭時期是穩穩漲，空頭時期不止會相對上抗跌，而且反彈也是第一個跳起來的，就是一個非常適合抄底的類型。 兆豐金（2886）也是一樣（上圖），法人賣那麼兇，股票還是往上爬。 國泰金（2882）這種大型金控，就更不用說了（上圖）。 這些股票也通常是追蹤大盤類型的ETF會買的股票，所以若不敢抄個股的底，抄大盤類型的ETF也是不錯的選擇。 像是國泰永續高股息（00878）國泰永續高股息、富邦公司治理（00692）或是市場熱門的元大台灣50（0050），這些都跟勞退基金的台股投資，會有非常大的重疊。 本文內容已獲 股添樂 股市新觀點 授權。 升息導致股市動盪 這「兩檔ETF」越通膨賺越多？YouTube頻道《說書人 JK》影音解說，既然通膨不是最近才有，為何股市前陣子卻瘋狂下跌呢？並且推薦兩檔升息通膨環境下，表現相對抗跌的ETF，分別是FH富時高息低波（00731）以及群益道瓊美國地產（00714）。 2022-12-02 15:01 8千定期定額怎麼買？網：全部006208就好別自找麻煩為節省時間及手續費，許多股票投資人會選擇定期定額，有人會集中一支鏢地投資，也有人會同時投資多支標的分散風險。有網友詢問，他規劃每月投入6000到8000元定期定額投資，目前投資標的包括00878、0056、006208、2884，不過其他網友紛紛建議他「集中投資006208」，直言「別沒事找麻煩」。 2022-12-01 14:09 少年股神？00878存股「投資計畫」曝光 23歲男累積資產200萬股票投資可以賺取額外收入，不過投資計畫的擬定也相當重要。一名23歲的投資人靠著股票投資，資產已累積200萬元，他表示，自己以現金流為主，因此選定00878為投資標的，股息再持續買入或存其他金融股，明年目標累積資產350萬、股息15萬。 2022-12-01 13:02 只存1張金融股就是加薪的開始！他：超過「這數目」開始很有感前陣子，回答了朋友兩個問題，留個筆記。一個是：存股的目標怎麼訂？另一個是：為什麼你存官股的金融股？ 2022-12-01 11:21
00878換股最大受惠者是「這檔ETF」！網曝：0056跟00900恐跟著拉抬國泰永續高股息（00878）人氣旺，是許多股票投資人的首選，近期正在執行11月的例行性換股，網友分析，這波換股最大受惠者正是00919，他直言「00919像0056升級版」，此外，00878通常也會跟進 12月0056、00900也會換股，三檔ETF拉抬00919的機率皆不小。 2022-12-01 07:40
0056改50檔違背初衷…將被00878正式超越？ 他：長期持有影響不大除息之後的元大高股息（0056），近日價格又站回25元，今年底有很機會就能填息成功。現在這個價格買進能不能買進呢？ YouTube頻道《知美JiMMY》分享，長期持有0056就不需要考慮買點在何時，他也認為0056從30檔改成50檔，違背了當初高股息ETF的選股初衷，雖長期持有不會有太大的影響，但會稀釋掉「預設未來一年最高殖利率」的這項優勢。 2022-11-30 11:47 共 0 則留言
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新制勞工退休基金持股2022
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